• صفحه اصلی
  • مرور
    • شماره جاری
    • بر اساس شماره‌های نشریه
    • بر اساس نویسندگان
    • بر اساس موضوعات
    • نمایه نویسندگان
    • نمایه کلیدواژه ها
  • اطلاعات نشریه
    • درباره نشریه
    • اهداف و چشم انداز
    • اعضای هیات تحریریه
    • همکاران دفتر نشریه
    • اصول اخلاقی انتشار مقاله
    • بانک ها و نمایه نامه ها
    • پیوندهای مفید
    • پرسش‌های متداول
    • فرایند پذیرش مقالات
    • اخبار و اعلانات
  • راهنمای نویسندگان
  • ارسال مقاله
  • داوران
  • تماس با ما
 
  • ورود به سامانه ▼
    • ورود به سامانه
    • ثبت نام در سامانه
  • English
صفحه اصلی فهرست مقالات مشخصات مقاله
  • ذخیره رکوردها
  • |
  • نسخه قابل چاپ
  • |
  • توصیه به دوستان
  • |
  • ارجاع به این مقاله ارجاع به مقاله
    RIS EndNote BibTeX APA MLA Harvard Vancouver
  • |
  • اشتراک گذاری اشتراک گذاری
    CiteULike Mendeley Facebook Google LinkedIn Twitter Telegram
مدیریت مهندسی و رایانش نرم
مقالات آماده انتشار
شماره جاری
شماره‌های پیشین نشریه
دوره دوره 3 (1396)
دوره دوره 2 (1395)
دوره دوره 1 (1394)
شماره شماره 1
سبزواری, ملیحه, سجادی, سید جعفر, سجادی, سید مجتبی. (1394). حل مسئله ردیابی شاخص با استفاده از الگوریتم فراابتکاری ترکیبی کرم شب تاب. مدیریت مهندسی و رایانش نرم, 1(1), 125-143. doi: 10.22091/jemsc.2016.585
ملیحه سبزواری; سید جعفر سجادی; سید مجتبی سجادی. "حل مسئله ردیابی شاخص با استفاده از الگوریتم فراابتکاری ترکیبی کرم شب تاب". مدیریت مهندسی و رایانش نرم, 1, 1, 1394, 125-143. doi: 10.22091/jemsc.2016.585
سبزواری, ملیحه, سجادی, سید جعفر, سجادی, سید مجتبی. (1394). 'حل مسئله ردیابی شاخص با استفاده از الگوریتم فراابتکاری ترکیبی کرم شب تاب', مدیریت مهندسی و رایانش نرم, 1(1), pp. 125-143. doi: 10.22091/jemsc.2016.585
سبزواری, ملیحه, سجادی, سید جعفر, سجادی, سید مجتبی. حل مسئله ردیابی شاخص با استفاده از الگوریتم فراابتکاری ترکیبی کرم شب تاب. مدیریت مهندسی و رایانش نرم, 1394; 1(1): 125-143. doi: 10.22091/jemsc.2016.585

حل مسئله ردیابی شاخص با استفاده از الگوریتم فراابتکاری ترکیبی کرم شب تاب

مقاله 6، دوره 1، شماره 1، پاییز و زمستان 1394، صفحه 125-143  XML اصل مقاله (1003 K)
نوع مقاله: مقاله پژوهشی
شناسه دیجیتال (DOI): 10.22091/jemsc.2016.585
نویسندگان
ملیحه سبزواری 1؛ سید جعفر سجادی2؛ سید مجتبی سجادی3
1دانشگاه آزاد سبزوار
2دانشگاه علم و صنعت
3استادیار دانشکده کارآفرینی دانشگاه تهران
چکیده
سبد ردیاب شاخص، مدلی از سرمایه‌گذاری منفعل در بازار سرمایه است که با محبوبیت زیادی مواجه شده است. هدف از این نوع سرمایه‌گذاری‌، خرید سبد سهامی است که رفتاری مشابه شاخص دارد بدون آن که مجبور باشیم تمام سهام تشکیل دهنده شاخص را بخریم. محدودیت‌های مسئله شامل محدودیت کف و سقف سرمایه‌گذاری و همچنین محدودیت عدد صحیح تعداد سهام خریداری شده است. در این تحقیق از الگوریتم ترکیبی فراابتکاری کرم شب‌تاب برای حل مسئله بهره گرفته شده است. شاخص‌های مورد بررسی شاخص بورس اوراق بهادار تهران، S&P500  وHang Seng هستند. نتایج تحقیق، کارایی بالای این الگوریتم در ردیابی شاخص را نشان می‌دهد.
کلیدواژه ها
الگوریتم کرم شب‌تاب؛ ردیابی شاخص؛ مدیریت منفعل سرمایه‌گذاری
موضوعات
کاربرد الگوریتمهای فرا ابتکاری(متاهیوریستیک)
عنوان مقاله [English]
Index tracking problem solving using metaheuristic firefly algorithm
نویسندگان [English]
malihe sabzevari1؛
چکیده [English]
Index tracking portfolio is a form of investment that is faced with popularity. This problem is the choice of a portfolio that replicates the performance of a stock market index by purchasing a subset of the stocks included in the index. Due to the large number of companies that create the index, the choice of limited number of stocks is a combinatorial problem that cannot be solved in polynomial time. There is a cardinality constraint, includes the number of stocks in portfolio and also minimum and maximum holding level for every stock is a constraint in this problem. In order to solve NP-Hard optimization problems, metaheuristic algorithms have proven their efficiency. In this study, an intelligent metaheuristic, which utilizes the firefly algorithm, is presented for solving the index tracking problem. Proposed approach was applied to the S&P500 index, the Hang Seng and the Tehran Stock Exchange. The results indicate the efficiency of the scheme.
کلیدواژه ها [English]
Firefly algorithm, index tracking, passive investment management
مراجع

Alexander, C., & Dimitriu, A. (2005). Indexing, cointegration and equity market regimes. International Journal of Finance & Economics, 10(3), 213-231.

Beasley, J. E., Meade, N., & Chang, T. J. (2003). An evolutionary heuristic for the index tracking problem. European Journal of Operational Research,148(3), 621-643.

Besley, S., & Brigham, E. (2011). Principles of finance. Cengage Learning.

Fadaeinejad, E. (2002).  Empirical Test of ETH in the Tehran Stock Exchange. Journal of financial research. 2 (5): 6-26. (in persian)

Fengmin X. Zhaosong L. & Zongben X. (2015) An efficient optimization approach for a cardinality-constrained index tracking problem, Optimization Methods and Software. (010), 2205-2224.

Fischer, D. E., & Jordan, R. J. (1975). Security analysis and portfolio management. Prentice Hall.

Frankfurter, G. M., & McGoun, E. G. (1996). Toward Finance with Meaning: The Methodology of Finance, what it is and what it Can be. Jai Press.

Gao, J., & Li, D. (2013). Optimal cardinality constrained portfolio selection.Operations research, 61(3), 745-761

Giannakouris, G., Vassiliadis, V., & Dounias, G. (2010). Experimental study on a hybrid nature-inspired algorithm for financial portfolio optimization. InArtificial Intelligence: Theories, Models and Applications (pp. 101-111). Springer Berlin Heidelberg.

 Hanifi, F. Bahrololoum,  M. &  Javadi B. (2010). Design and comparative analysis of metaheiuristic algorithms to implement index-tracking investment in  Tehran Stock Exchange .Journal of business management. 9 (32): 89-108. (in persian)

Jahankhani, A. Abdoh Tabrizi, H. (1994) .Efficient Capital Market Hypothesis. Journal of financial research. 1 (1): 7-23. (in persian)

Jahankhani, A. Parsanian, A. (1997).  Stock Exchange. Tehran, University of Tehran press (UTP). (in persian)

Krink, T., Mittnik, S., & Paterlini, S. (2009). Differential evolution and combinatorial search for constrained index-tracking. Annals of Operations Research, 172(1), 153-176.

Maringer, D. G. (2006). Portfolio management with heuristic optimization(Vol. 8). Springer Science & Business Media.

Ruiz-Torrubiano, R., & Suárez, A. (2009). A hybrid optimization approach to index tracking. Annals of Operations Research, 166(1), 57-71.

Sharpe, W. F. (1991). The arithmetic of active management. Financial Analysts Journal, 47(1), 7-9.

Sharpe, W. F., Alexander, G. J., & Bailey, J. V. (1999). Investments (Vol. 6). Upper Saddle River, NJ: Prentice-Hall.

Sinaei, H. (1994). Performance measurement in Tehran Stock Exchange. Journal of financial research. 1 (2):  46-70. (in persian)

Strong, R. (2008). Portfolio construction, management, and protection. Cengage Learning.

Varasei, M. & Shams, N. (2011). Providing a heiuristic soloution to optimize index tracking problem and implementing it in Tehran Stock Exchange (TEPIX). 8th International Management conference. Tehran. 

Wu, D. (2011). An Index Tracking Model: One Application of Integer Programming. In Modeling Risk Management for Resources and Environment in China (pp. 77-82). Springer Berlin Heidelberg.

 

آمار
تعداد مشاهده مقاله: 1,124
تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 771


با تشکر از شما؛ نظر شما با موفقیت ذخیره شد و پس از بررسی در سامانه نمایش داده خواهد شد.
ارسال نظر در مورد این مقاله


نام را وارد کنید.

نشانی پست الکترونیکی را به درستی وارد کنید.

سمت / سازمان را به درستی وارد کنید.

توضیحات را وارد کنید (حداقل 10 کلمه)
صفحه اصلی | واژه نامه اختصاصی | اخبار و اعلانات | اهداف و چشم انداز | نقشه سایت
ابتدای صفحه ابتدای صفحه

Journal Management System. Designed by sinaweb.